Ẹ̀rọ Ìṣirò Iye Nínú Ewu (VaR)

Nípa ẹ̀rọ ìṣirò yìí

Ẹ̀rọ ìṣírò yìí ń lo ọ̀nà VaR parametric (variance-covariance): VaR = iye portfolio × àmì z fún ìpele ìgbẹ́kẹ̀lé tí a yàn × volatility × √àkókò ìdádúró. Àmì z wá láti ìpín normal boṣewa (1.645 fún ìgbẹ́kẹ̀lé 95%, 2.326 fún 99%), àti ìwọ̀n √àkókò ń lérò pé àwọn èrè ń tẹ̀lé random walk, nítorí náà ewu ń pọ̀ sí i pẹ̀lú gbòǹgbò onígun-mẹ́rin àkókò ìdádúró dípò ní ìlà títọ́.

Àwọn alákòóso ewu àti àwọn alákòóso portfolio ń lo èyí láti sọ, ní ọ̀rọ̀ dọ́là, ìpàdánù tó pọ̀ jùlọ tí portfolio kan kò ṣeé ṣe kí ó kọjá ní ààlà àkókò kan ní ìpele ìgbẹ́kẹ̀lé kan — òǹkà tí ó ń wọlé tààrà sínú ìṣirò kapítà ìlànà lábẹ́ àwọn ìlànà bíi Basel — nígbà tí àwọn oníṣòwò ń lò ó lójoojúmọ́ láti ṣírò ipò àti láti pa ewu mọ́ nínú àṣẹ tábìlì kan.