حاسبة القيمة المعرّضة للخطر

حول هذه الأداة

تستخدم هذه الحاسبة طريقة القيمة المعرّضة للخطر (VaR) البارامترية (التباين-التغاير): VaR = قيمة المحفظة × الدرجة المعيارية لمستوى الثقة المختار × التقلب × √فترة الاحتفاظ. وتأتي الدرجة المعيارية من التوزيع الطبيعي المعياري (١٫٦٤٥ لثقة 95%، و٢٫٣٢٦ لثقة 99%)، ويفترض تدريج √الزمن أن العوائد تتبع سيرًا عشوائيًا، فينمو الخطر مع الجذر التربيعي لفترة الاحتفاظ لا خطيًا.

يستخدم مديرو المخاطر ومديرو المحافظ هذا للتعبير، بالدولار، عن أقصى خسارة يُستبعد أن تتجاوزها محفظة على أفق معين عند مستوى ثقة معين — وهو رقم يغذّي مباشرة حسابات رأس المال التنظيمي بموجب أطر مثل بازل — بينما يستخدمه المتداولون يوميًا لتحديد حجم المراكز وإبقاء المخاطر ضمن تفويض المكتب.