Calculator ng Value at Risk

Tungkol sa calculator na ito

Ginagamit ng calculator na ito ang parametric (variance-covariance) na paraan ng VaR: VaR = halaga ng portfolio × z-score para sa napiling confidence level × volatility × √holding period. Ang z-score ay nagmumula sa standard normal distribution (1.645 para sa 95% na kumpiyansa, 2.326 para sa 99%), at ipinapalagay ng √time scaling na sumusunod ang mga return sa random walk, kaya lumalaki ang panganib ayon sa square root ng holding period at hindi nang linear.

Ginagamit ito ng mga risk manager at portfolio manager para sabihin, sa halagang dolyar, ang pinakamalaking pagkalugi na malabong lampasan ng portfolio sa isang takdang panahon sa isang takdang confidence level — isang halagang direktang napupunta sa mga kalkulasyon ng regulatory capital sa ilalim ng mga balangkas gaya ng Basel — samantalang ginagamit naman ito ng mga trader araw-araw para sukatin ang laki ng posisyon at panatilihin ang panganib sa loob ng mandato ng isang desk.