Calculadora de Valor em Risco

Sobre esta calculadora

Esta calculadora usa o método paramétrico (variância-covariância) de VaR: VaR = valor da carteira × escore z do nível de confiança escolhido × volatilidade × √período de manutenção. O escore z vem da distribuição normal padrão (1,645 para 95% de confiança, 2,326 para 99%), e o escalonamento por √tempo pressupõe que os retornos seguem um passeio aleatório, de modo que o risco cresce com a raiz quadrada do período de manutenção, e não linearmente.

Gestores de risco e gestores de carteira usam o VaR para declarar, em termos de dólares, a perda máxima que uma carteira dificilmente excederá em determinado horizonte e com determinado nível de confiança — um valor que alimenta diretamente os cálculos de capital regulatório em estruturas como Basileia — enquanto operadores o usam no dia a dia para dimensionar posições e manter o risco dentro do mandato da mesa.