Калкулатор вредности под ризиком (VaR)

О овом калкулатору

Овај калкулатор користи параметарску (варијанса-коваријанса) VaR методу: VaR = вредност портфолија × z-скор за изабрани ниво поузданости × волатилност × √период држања. Z-скор потиче из стандардне нормалне расподеле (1,645 за поузданост од 95%, 2,326 за 99%), а скалирање √време претпоставља да приноси прате случајно лутање, па ризик расте са квадратним кореном периода држања, а не линеарно.

Менаџери ризика и портфолија користе га да у доларима изразе највећи губитак који портфолио вероватно неће премашити у датом хоризонту при датом нивоу поузданости — вредност која директно улази у прорачуне регулаторног капитала по оквирима као што је Базел — док га трговци користе из дана у дан за одређивање величине позиција и одржавање ризика у оквиру мандата деска.