Calcolatore Value at Risk

Informazioni su questo calcolatore

Questo calcolatore usa il metodo VaR parametrico (varianza-covarianza): VaR = valore del portafoglio × punteggio z per il livello di confidenza scelto × volatilità × √periodo di detenzione. Il punteggio z deriva dalla distribuzione normale standard (1,645 per una confidenza del 95%, 2,326 per il 99%), e la scala con √tempo presuppone che i rendimenti seguano un random walk, per cui il rischio cresce con la radice quadrata del periodo di detenzione anziché linearmente.

I risk manager e i gestori di portafoglio lo usano per indicare, in termini di dollari, la perdita massima che un portafoglio difficilmente supererà su un dato orizzonte a un dato livello di confidenza, una cifra che alimenta direttamente i calcoli del capitale regolamentare secondo schemi come Basilea, mentre i trader lo usano ogni giorno per dimensionare le posizioni e mantenere il rischio entro il mandato di un desk.