Value at Risk (VaR) -Laskuri

Tietoa tästä laskurista

Tämä laskuri käyttää parametrista (varianssi-kovarianssi) VaR-menetelmää: VaR = salkun arvo × valitun luottamustason z-arvo × volatiliteetti × √pitoaika. Z-arvo saadaan standardinormaalijakaumasta (1,645 95%:n luottamustasolla, 2,326 99%:n tasolla), ja √aika-skaalaus olettaa tuottojen noudattavan satunnaiskulkua, joten riski kasvaa pitoajan neliöjuuren mukaan eikä lineaarisesti.

Riskienhallitsijat ja salkunhoitajat käyttävät laskuria ilmaistakseen dollareissa suurimman tappion, jota salkun ei odoteta ylittävän tietyllä aikavälillä tietyllä luottamustasolla – luku, joka syöttää suoraan sääntelyn pääomavaatimuslaskelmiin esimerkiksi Basel-kehysten mukaisesti – ja kauppiaat käyttävät sitä päivittäin positioiden mitoittamiseen ja riskin pitämiseen kauppapöydän valtuuksien rajoissa.