Калькулятор стоимости под риском (VaR)

Об этом калькуляторе

Этот калькулятор использует параметрический метод VaR (дисперсионно-ковариационный): VaR = стоимость портфеля × z-оценка для выбранного уровня доверия × волатильность × √срок удержания. Z-оценка берётся из стандартного нормального распределения (1,645 для доверия 95%, 2,326 для 99%), а масштабирование √времени предполагает, что доходности следуют случайному блужданию, поэтому риск растёт пропорционально квадратному корню из срока удержания, а не линейно.

Риск-менеджеры и управляющие портфелями используют его, чтобы выразить в долларах максимальный убыток, который портфель вряд ли превысит на заданном горизонте при заданном уровне доверия, — показатель, напрямую входящий в расчёты регуляторного капитала по таким рамкам, как Базель, — а трейдеры применяют его ежедневно, чтобы определять размеры позиций и удерживать риск в пределах мандата торгового стола.