Value at Risk-calculator

Over deze rekenmachine

Deze calculator gebruikt de parametrische (variantie-covariantie) VaR-methode: VaR = portefeuillewaarde × z-score voor het gekozen betrouwbaarheidsniveau × volatiliteit × √aanhoudperiode. De z-score komt uit de standaardnormale verdeling (1,645 voor 95% betrouwbaarheid, 2,326 voor 99%), en de √tijd-schaling veronderstelt dat rendementen een random walk volgen, zodat het risico meegroeit met de wortel van de aanhoudperiode en niet lineair.

Risicomanagers en portefeuillebeheerders gebruiken dit om in dollars uit te drukken welk maximaal verlies een portefeuille over een bepaalde horizon bij een bepaald betrouwbaarheidsniveau waarschijnlijk niet overschrijdt — een cijfer dat rechtstreeks doorwerkt in berekeningen van het wettelijk vereiste kapitaal onder kaders als Basel — terwijl handelaren het dagelijks gebruiken om posities te dimensioneren en het risico binnen het mandaat van een handelsdesk te houden.