Ҳисобкунаки арзиши дар хатар (VaR)

Дар бораи ин ҳисобкунак

Ин ҳисобкунак усули параметрии (вариатсия–коварианти) VaR-ро истифода мебарад: VaR = арзиши портфел × z-хол барои сатҳи эътимоди интихобшуда × нооромӣ × √мӯҳлати нигоҳдорӣ. z-хол аз тақсимоти меъёрии стандартӣ меояд (1,645 барои эътимоди 95%, 2,326 барои 99%), ва миқёсбандии √вақт фарз мекунад, ки бозгашт аз қадамзании тасодуфӣ пайравӣ мекунад, бинобар ин хатар бо решаи квадратии мӯҳлати нигоҳдорӣ меафзояд, на хаттӣ.

Мудирони хатар ва мудирони портфел онро барои изҳор кардан бо шартҳои доллар истифода мебаранд, ки зиёнҳои ҳадди аксаре, ки портфел дар уфуқи додашуда бо сатҳи эътимоди додашуда аз он зиёд нахоҳад шуд — рақаме, ки бевосита ба ҳисобҳои сармояи танзимкунанда дар доираи чаҳорчӯбаҳое мисли Базел медарояд — дар ҳоле ки трейдерҳо онро ҳар рӯз барои муайян кардани андозаи мавқеъҳо ва нигоҳ доштани хатар дар доираи ваколати шӯъбаи худ истифода мебаранд.