Калькулятор вартості під ризиком (VaR)

Про цей калькулятор

Цей калькулятор використовує параметричний (дисперсійно-коваріаційний) метод VaR: VaR = вартість портфеля × z-оцінка для обраного рівня довіри × волатильність × √період утримання. Z-оцінка береться зі стандартного нормального розподілу (1,645 для довіри 95%, 2,326 для 99%), а масштабування √часу припускає, що дохідності слідують випадковому блуканню, тож ризик зростає пропорційно кореню квадратному з періоду утримання, а не лінійно.

Ризик-менеджери та керівники портфелів користуються цим, щоб висловити в доларовому вираженні максимальний збиток, який портфель навряд чи перевищить за даний горизонт за даного рівня довіри, — показник, що напряму входить до розрахунків регуляторного капіталу за такими рамками, як Базель, — а трейдери щодня застосовують його, щоб визначати розмір позицій і тримати ризик у межах мандата деску.