რისკის ქვეშ მყოფი ღირებულების კალკულატორი

ამ კალკულატორის შესახებ

ეს კალკულატორი იყენებს პარამეტრულ (დისპერსიულ-კოვარიაციულ) VaR მეთოდს: VaR = პორტფელის ღირებულება × არჩეული ნდობის დონის Z-ქულა × ცვალებადობა × √ფლობის პერიოდი. Z-ქულა სტანდარტული ნორმალური განაწილებიდან მოდის (1,645 95%-იანი ნდობისთვის, 2,326 99%-იანისთვის), ხოლო √დროით მასშტაბირება გულისხმობს, რომ ამონაგები შემთხვევითი ბრუნვის კანონს ემორჩილება, ამიტომ რისკი ფლობის პერიოდის კვადრატული ფესვის პროპორციულად იზრდება და არა წრფივად.

რისკის მენეჯერები და პორტფელის მენეჯერები ამას იყენებენ იმისთვის, რომ დოლარებში დააფიქსირონ მაქსიმალური ზარალი, რომელსაც პორტფელი მოცემულ ჰორიზონტზე მოცემული ნდობის დონით სავარაუდოდ არ გადააჭარბებს — მაჩვენებელი, რომელიც პირდაპირ შედის მარეგულირებელი კაპიტალის გამოთვლებში ისეთ ჩარჩოებში, როგორიცაა ბაზელი — ხოლო ტრეიდერები — ყოველდღიურად პოზიციების ზომის დასადგენად და რისკის დესკის მანდატის ფარგლებში შესანარჩუნებლად.