ভ্যালু অ্যাট রিস্ক ক্যালকুলেটর

এই ক্যালকুলেটর সম্পর্কে

এই ক্যালকুলেটর প্যারামেট্রিক (ভেদাঙ্ক-সহভেদাঙ্ক) VaR পদ্ধতি ব্যবহার করে: VaR = পোর্টফোলিও মূল্য × নির্বাচিত আস্থার স্তরের z-স্কোর × অস্থিরতা × √ধারণ মেয়াদ। z-স্কোর আসে প্রমিত স্বাভাবিক বণ্টন থেকে (95% আস্থার জন্য 1.645, 99%-এর জন্য 2.326), এবং √সময় স্কেলিং ধরে নেয় রিটার্ন র‍্যান্ডম ওয়াক অনুসরণ করে, তাই ঝুঁকি ধারণ মেয়াদের সঙ্গে রৈখিকভাবে নয়, বর্গমূল হারে বাড়ে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপক ও পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপকরা এটি ব্যবহার করে ডলারের হিসাবে বলেন, একটি নির্দিষ্ট আস্থার স্তরে একটি নির্দিষ্ট সময়সীমায় একটি পোর্টফোলিওর সর্বোচ্চ কত ক্ষতি পেরিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা কম — একটি অঙ্ক যা বেসেলের মতো কাঠামোর অধীনে নিয়ন্ত্রক মূলধন হিসাবে সরাসরি যায় — আর ট্রেডাররা প্রতিদিন পজিশনের মাপ ঠিক করতে এবং ঝুঁকিকে ডেস্কের ম্যান্ডেটের মধ্যে রাখতে এটি ব্যবহার করেন।