Calculadora de valor en risc

Sobre aquesta calculadora

Aquesta calculadora fa servir el mètode VaR paramètric (de variància-covariància): VaR = valor de la cartera × puntuació Z del nivell de confiança escollit × volatilitat × √període de tinença. La puntuació Z surt de la distribució normal estàndard (1,645 per a una confiança del 95%, 2,326 per al 99%), i l'escalat de l'arrel quadrada del temps suposa que els rendiments segueixen un camí aleatori, de manera que el risc creix amb l'arrel quadrada del període de tinença i no linealment.

Els gestors de risc i els gestors de carteres l'usen per expressar, en dòlars, la pèrdua màxima que és improbable que una cartera superi en un horitzó donat amb un nivell de confiança donat —una xifra que alimenta directament els càlculs de capital regulador d'acord amb marcs com Basilea—, mentre que els operadors la fan servir cada dia per dimensionar posicions i mantenir el risc dins del mandat de la taula.