Value at Risk-kalkylator

Om denna kalkylator

Den här kalkylatorn använder den parametriska (varians-kovarians-) VaR-metoden: VaR = portföljvärde × z-värde för vald konfidensnivå × volatilitet × √innehavstid. Z-värdet kommer från standardnormalfördelningen (1,645 för 95 % konfidens, 2,326 för 99 %), och √tid-skalningen förutsätter att avkastningen följer en slumpvandring, så att risken växer med kvadratroten av innehavstiden och inte linjärt.

Riskhanterare och portföljförvaltare använder detta för att i dollar ange den maximala förlust som en portfölj sannolikt inte överskrider över en given tidshorisont och vid en given konfidensnivå – en siffra som matas direkt in i beräkningar av regulatoriskt kapital enligt ramverk som Basel – medan handlare använder den dagligen för att dimensionera positioner och hålla risken inom en handelsdisks mandat.