वैल्यू एट रिस्क (VaR) कैलकुलेटर

इस कैलकुलेटर के बारे में

यह कैलकुलेटर पैरामीट्रिक (प्रसरण-सहप्रसरण) VaR विधि का उपयोग करता है: VaR = पोर्टफ़ोलियो मूल्य × चुने गए विश्वास स्तर का z-स्कोर × अस्थिरता × √धारण अवधि। z-स्कोर मानक सामान्य वितरण से आता है (95% विश्वास के लिए 1.645, 99% के लिए 2.326), और √समय स्केलिंग मानती है कि रिटर्न रैंडम वॉक का पालन करते हैं, इसलिए जोखिम धारण अवधि के साथ रैखिक रूप से नहीं बल्कि उसके वर्गमूल के साथ बढ़ता है।

जोखिम प्रबंधक और पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक इसका उपयोग डॉलर के रूप में यह बताने के लिए करते हैं कि किसी दिए गए विश्वास स्तर पर, दिए गए समय-क्षितिज में पोर्टफ़ोलियो की अधिकतम हानि कितनी पार होने की संभावना नहीं है — एक ऐसा आँकड़ा जो बेसल जैसे ढाँचों के तहत नियामक पूँजी गणनाओं में सीधे जाता है — जबकि ट्रेडर रोज़ पोज़िशन का आकार तय करने और जोखिम को डेस्क के अधिदेश के भीतर रखने के लिए इसका उपयोग करते हैं।