Калькулятар кошту пад рызыкай

Пра гэты калькулятар

Гэты калькулятар выкарыстоўвае параметрычны метад VaR (дысперсійна-кавартыяцыйны): VaR = кошт партфеля × z-бал для абранага ўзроўню даверу × валацільнасць × √перыяд утрымання. Z-бал бярэцца са стандартнага нармальнага размеркавання (1,645 для даверу 95%, 2,326 для 99%), а маштабаванне √часу мяркуе, што даходнасць падпарадкоўваецца выпадковаму блуканню, таму рызыка расце як квадратны корань з перыяду ўтрымання, а не лінейна.

Рызык-менеджэры і менеджэры партфеляў выкарыстоўваюць гэта, каб назваць у даляравым выражэнні максімальную страту, якую партфель наўрад ці перавысіць на зададзеным гарызонце пры зададзеным узроўні даверу, — паказчык, што наўпрост трапляе ў разлікі рэгулятарнага капіталу ў рамках такіх сістэм, як Базель, — а трэйдэры ўжываюць яго штодня, каб вызначаць памеры пазіцый і трымаць рызыку ў межах мандата дэска.