Beregner til Value at Risk

Om denne beregner

Denne beregner bruger den parametriske (varians-kovarians) VaR-metode: VaR = porteføljeværdi × z-værdi for det valgte konfidensniveau × volatilitet × √holdeperiode. Z-værdien kommer fra standardnormalfordelingen (1,645 for 95% konfidens, 2,326 for 99%), og √tid-skaleringen forudsætter, at afkastene følger en tilfældig gang, så risikoen vokser med kvadratroden af holdeperioden frem for lineært.

Risikochefer og porteføljeforvaltere bruger den til at angive i dollar det maksimale tab, en portefølje med rimelighed ikke forventes at overskride over en given horisont ved et givet konfidensniveau — et tal, der indgår direkte i beregninger af lovpligtig kapital under rammer som Basel — mens handlere bruger den dagligt til at dimensionere positioner og holde risikoen inden for et handelsbords mandat.