Opciós szerződés névértékének kalkulátora

Erről a kalkulátorról

Egy opciós pozíció névleges értéke a szerződés által ellenőrzött mögöttes részvények teljes értéke, amelyet így számítunk: Névleges érték = Mögöttes ár × Szerződések száma × Szerződés szorzója. A szokásos amerikai részvényopcióknál a szorzó szerződésenként 100 részvény, így egy 150 dolláros részvényre szóló vételi opció névleges kitettsége 15 000 dollár, annak ellenére, hogy a kifizetett prémium esetleg csak néhány száz dollár — éppen ez a tőkeáttétel teszi az opciókat egyszerre vonzóvá és kockázatossá.

Az opciós kereskedők, a kockázatkezelők és a brókercégek fedezeti osztályai a kifizetett prémium helyett a névleges értéket használják a pozíciók számlatőkéhez viszonyított méretezésére, a portfólióra vonatkozó kitettségi korlátok meghatározására és a fedezeti követelmények kiszámítására olyan szabályok szerint, mint a FINRA vagy a CBOE szabályai. Ezt az értéket használják akkor is, amikor egy opciós pozíció piaci kitettségét egy egyenértékű részvény- vagy határidős pozícióéhoz hasonlítják, mivel a prémium önmagában drámaian alulbecsüli, mekkora mögöttes érték van ténylegesen kockán.