Opcijas līguma nosacītās vērtības kalkulators

Par šo kalkulatoru

Opciju pozīcijas nosacītā vērtība ir to pamatā esošo akciju kopējā vērtība, kuru kontrolē līgums, un to aprēķina kā nosacītā vērtība = bāzes aktīva cena × līgumu skaits × līguma reizinātājs. Standarta ASV akciju opcijām reizinātājs ir 100 akcijas uz līgumu, tāpēc vienam pirkšanas opcijas līgumam uz 150 $ akciju ir 15 000 $ nosacītā ekspozīcija, kaut arī samaksātā prēmija varētu būt tikai daži simti dolāru — tieši šī sviras iedarbība padara opcijas gan pievilcīgas, gan riskantas.

Opciju tirgotāji, risku pārvaldnieki un brokeru nodrošinājuma nodaļas izmanto nosacīto vērtību, nevis samaksāto prēmiju, lai noteiktu pozīciju lielumu attiecībā pret konta pašu kapitālu, iestatītu portfeļa līmeņa ekspozīcijas limitus un aprēķinātu nodrošinājuma prasības saskaņā ar tādiem noteikumiem kā FINRA vai CBOE. Tas ir arī rādītājs, ko lieto, salīdzinot opciju pozīcijas tirgus ekspozīciju ar līdzvērtīgu akciju vai fjūčeru pozīciju, jo vien prēmija krasi nenovērtē, cik liela pamatā esošā vērtība patiesībā ir apdraudēta.