Calculadora del valor nocional d'un contracte d'opció

Sobre aquesta calculadora

El valor nocional d'una posició en opcions és el valor total de les accions subjacents que controla el contracte, i es calcula com Valor nocional = preu del subjacent × nombre de contractes × multiplicador del contracte. En les opcions sobre accions estàndard dels EUA el multiplicador és de 100 accions per contracte, de manera que una sola opció de compra sobre una acció de 150 $ té una exposició nocional de 15.000 $ encara que la prima pagada només sigui d'unes poques centenes de dòlars: aquest apalancament és precisament el que fa que les opcions siguin alhora atractives i arriscades.

Els operadors d'opcions, els gestors de risc i els departaments de marges de les corredories utilitzen el valor nocional i no la prima pagada per dimensionar les posicions en relació amb el capital del compte, fixar límits d'exposició a escala de cartera i calcular els requisits de marge segons normes com les de la FINRA o la CBOE. També és la xifra que s'utilitza per comparar l'exposició al mercat d'una posició en opcions amb la d'una posició equivalent en accions o en futurs, ja que la prima sola subestima dràsticament quant valor subjacent hi ha realment en joc.