حاسبة القيمة الاسمية لعقد الخيار

حول هذه الأداة

تمثل القيمة الاسمية لمركز خيارات القيمة الإجمالية للأسهم الأساسية التي يتحكم بها العقد، وتُحسب بالصيغة القيمة الاسمية = سعر الأصل الأساسي × عدد العقود × مضاعف العقد. وفي خيارات الأسهم الأمريكية القياسية يكون المضاعف ١٠٠ سهم لكل عقد، فيكون لعقد شراء واحد على سهم سعره ١٥٠ دولارًا تعرّض اسمي قدره ١٥٬٠٠٠ دولار مع أن العلاوة المدفوعة قد لا تتجاوز بضع مئات من الدولارات — وهذه الرافعة بالضبط ما يجعل الخيارات جذابة ومحفوفة بالمخاطر في آن واحد.

يستخدم متداولو الخيارات ومديرو المخاطر وأقسام الهامش في شركات الوساطة القيمة الاسمية بدل العلاوة المدفوعة لتحديد حجم المراكز قياسًا إلى حقوق الحساب ووضع حدود التعرض على مستوى المحفظة وحساب متطلبات الهامش وفق قواعد مثل قواعد FINRA أو CBOE. وهي أيضًا الرقم المستخدم عند مقارنة تعرض مركز الخيارات للسوق بمركز مكافئ في الأسهم أو العقود الآجلة، لأن العلاوة وحدها تقلل كثيرًا من حجم القيمة الأساسية المعرضة للخطر فعلًا.