Llogaritës i vlerës nominale të kontratës së opsionit

Rreth kësaj llogaritëseje

Vlera nominale e një pozicioni opsionesh është vlera totale e aksioneve bazë që kontrollon kontrata, e llogaritur si Nominale = Çmimi i aktivit bazë × Numri i kontratave × Shumëzuesi i kontratës. Për opsionet standarde të aksioneve në SHBA shumëzuesi është 100 aksione për kontratë, kështu që një opsion blerjeje i vetëm mbi një aksion prej $150 ka një ekspozim nominal prej $15.000 edhe pse primi i paguar mund të jetë vetëm disa qindra dollarë — pikërisht kjo levë i bën opsionet njëkohësisht tërheqëse dhe të rrezikshme.

Tregtarët e opsioneve, menaxherët e rrezikut dhe sportelet e marzhit të brokerëve përdorin vlerën nominale dhe jo primin e paguar për të përmasuar pozicionet në raport me kapitalin e llogarisë, për të caktuar kufij ekspozimi në nivel portofoli dhe për të llogaritur kërkesat e marzhit sipas rregullave si ato të FINRA-s ose të CBOE-s. Është gjithashtu shifra që përdoret kur krahasohet ekspozimi i tregut i një pozicioni opsionesh me një pozicion ekuivalent aksionesh ose kontratash të ardhshme, pasi vetëm primi e nënvlerëson dramatikisht sa vlerë bazë është realisht në lojë.