Rechner für den Nominalwert eines Optionskontrakts

Über diesen Rechner

Der Nominalwert einer Optionsposition ist der Gesamtwert der zugrunde liegenden Aktien, die der Kontrakt kontrolliert, berechnet als Nominalwert = Basiswertpreis × Anzahl der Kontrakte × Kontraktmultiplikator. Bei üblichen US-Aktienoptionen beträgt der Multiplikator 100 Aktien pro Kontrakt, sodass ein einzelner Call auf eine Aktie zu 150 $ ein Nominalengagement von 15.000 $ hat, obwohl die gezahlte Prämie vielleicht nur wenige hundert Dollar beträgt — dieser Hebel macht Optionen genau deshalb sowohl attraktiv als auch riskant.

Optionshändler, Risikomanager und Margin-Abteilungen von Brokern verwenden den Nominalwert statt der gezahlten Prämie, um Positionen im Verhältnis zum Kontovermögen zu dimensionieren, Engagementgrenzen auf Portfolioebene festzulegen und Margin-Anforderungen nach Regeln wie denen der FINRA oder der CBOE zu berechnen. Er ist auch die Zahl, die beim Vergleich des Marktengagements einer Optionsposition mit einer gleichwertigen Aktien- oder Terminkontraktposition herangezogen wird, da die Prämie allein dramatisch unterschätzt, wie viel Basiswert tatsächlich auf dem Spiel steht.