Calculateur de Valeur Notionnelle d'un Contrat d'Options

À propos de ce calculateur

La valeur notionnelle d'une position en options est la valeur totale des actions sous-jacentes que le contrat contrôle, calculée par Notionnel = Prix du sous-jacent × Nombre de contrats × Multiplicateur du contrat. Pour les options sur actions américaines standard, le multiplicateur est de 100 actions par contrat ; une seule option d'achat sur une action à 150 $ représente donc une exposition notionnelle de 15 000 $, même si la prime payée peut n'être que de quelques centaines de dollars — cet effet de levier est précisément ce qui rend les options à la fois attrayantes et risquées.

Les négociateurs d'options, les gestionnaires de risques et les services de marge des courtiers utilisent la valeur notionnelle plutôt que la prime payée pour dimensionner les positions par rapport aux fonds propres du compte, fixer des limites d'exposition au niveau du portefeuille et calculer les exigences de marge selon des règles comme celles de la FINRA ou du CBOE. C'est aussi le chiffre employé pour comparer l'exposition de marché d'une position en options à celle d'une position équivalente en actions ou en contrats à terme, puisque la prime seule sous-estime considérablement la valeur sous-jacente réellement en jeu.