Calculadora de Valor Nocional de Contratos de Opcións

Sobre esta calculadora

O valor nocional dunha posición en opcións é o valor total das accións subxacentes que controla o contrato, e calcúlase como Valor nocional = Prezo do subxacente × Número de contratos × Multiplicador do contrato. Nas opcións estándar sobre accións dos EUA o multiplicador é de 100 accións por contrato, así que unha única opción de compra (call) sobre unha acción de 150 $ ten unha exposición nocional de 15.000 $ aínda que a prima pagada poida ser só duns centos de dólares; este apalancamento é precisamente o que fai que as opcións sexan á vez atractivas e arriscadas.

Os operadores de opcións, os xestores de riscos e as mesas de marxe das corretoras usan o valor nocional e non a prima pagada para dimensionar posicións en relación co patrimonio da conta, fixar límites de exposición a nivel de carteira e calcular os requisitos de marxe segundo normas como as da FINRA ou da CBOE. É tamén a cifra que se usa ao comparar a exposición ao mercado dunha posición en opcións cunha posición equivalente en accións ou en futuros, xa que a prima só subestima drasticamente canto valor subxacente está realmente en xogo.