Калкулатор за условна стойност на опционен контракт

За този калкулатор

Условната стойност на опционна позиция е общата стойност на базовите акции, които контрактът контролира, изчислена като Условна стойност = Цена на базовия актив × Брой контракти × Множител на контракта. При стандартните опции върху акции в САЩ множителят е 100 акции на контракт, така че един кол опцион върху акция за $150 има условна експозиция от $15 000, макар платената премия да е само няколкостотин долара — този ливъридж е именно това, което прави опциите едновременно привлекателни и рискови.

Търговците на опции, рисковите мениджъри и маржин отделите на брокерите използват условната стойност, а не платената премия, за да оразмеряват позициите спрямо капитала по сметката, да задават лимити на експозицията на ниво портфейл и да изчисляват маржин изискванията по правила като тези на FINRA или CBOE. Това е и стойността, използвана при сравняване на пазарната експозиция на опционна позиция с еквивалентна позиция в акции или фючърси, тъй като премията сама по себе си драстично занижава колко базова стойност реално е заложена.