Kalkulator wartości nominalnej kontraktu opcyjnego

O tym kalkulatorze

Wartość nominalna pozycji opcyjnej to łączna wartość akcji bazowych kontrolowanych przez kontrakt, obliczana jako wartość nominalna = cena instrumentu bazowego × liczba kontraktów × mnożnik kontraktu. Dla standardowych amerykańskich opcji na akcje mnożnik wynosi 100 akcji na kontrakt, więc pojedyncza opcja call na akcje wartą 150 $ ma ekspozycję nominalną 15 000 $, mimo że zapłacona premia może wynosić zaledwie kilkaset dolarów — ta dźwignia sprawia, że opcje są zarazem atrakcyjne i ryzykowne.

Traderzy opcji, zarządcy ryzyka i działy depozytów zabezpieczających u brokerów używają wartości nominalnej, a nie zapłaconej premii, by dobierać wielkość pozycji względem kapitału na rachunku, ustalać limity ekspozycji na poziomie portfela i obliczać wymogi depozytu zabezpieczającego według zasad takich jak FINRA czy CBOE. To także wielkość stosowana przy porównywaniu ekspozycji rynkowej pozycji opcyjnej z równoważną pozycją w akcjach lub kontraktach futures, ponieważ sama premia radykalnie zaniża, ile wartości bazowej faktycznie jest zagrożone.