Calculadora de Valor Nocional de Contratos de Opciones

Acerca de esta calculadora

El valor nocional de una posición en opciones es el valor total de las acciones subyacentes que controla el contrato, y se calcula como Nocional = Precio del subyacente × Número de contratos × Multiplicador del contrato. En las opciones sobre acciones estándar de EE. UU., el multiplicador es de 100 acciones por contrato, de modo que una sola opción de compra sobre una acción de $150 tiene una exposición nocional de $15.000 aunque la prima pagada pueda ser de unos pocos cientos de dólares; este apalancamiento es precisamente lo que hace que las opciones sean a la vez atractivas y arriesgadas.

Los operadores de opciones, los gestores de riesgos y las mesas de márgenes de las casas de bolsa usan el valor nocional, en lugar de la prima pagada, para dimensionar las posiciones en relación con el patrimonio de la cuenta, fijar límites de exposición a nivel de cartera y calcular los requisitos de margen según normas como las de FINRA o de la CBOE. Es también la cifra que se usa al comparar la exposición de mercado de una posición en opciones con la de una posición equivalente en acciones o en futuros, ya que la prima por sí sola subestima de forma drástica cuánto valor subyacente está realmente en juego.