Calculator valoare noțională a contractului de opțiuni

Despre acest calculator

Valoarea noțională a unei poziții în opțiuni este valoarea totală a acțiunilor-suport pe care le controlează contractul, calculată ca Valoare noțională = Prețul activului-suport × Numărul de contracte × Multiplicatorul contractului. Pentru opțiunile standard pe acțiuni din SUA, multiplicatorul este de 100 de acțiuni pe contract, astfel că o singură opțiune call pe o acțiune de 150 de dolari are o expunere noțională de 15.000 de dolari, chiar dacă prima plătită ar putea fi de doar câteva sute de dolari — tocmai această pârghie face opțiunile atât atractive, cât și riscante.

Traderii de opțiuni, managerii de risc și departamentele de marjă ale brokerilor folosesc valoarea noțională, nu prima plătită, pentru a dimensiona pozițiile în raport cu capitalul contului, pentru a stabili limite de expunere la nivel de portofoliu și pentru a calcula cerințele de marjă conform unor reguli precum cele ale FINRA sau CBOE. Este și cifra folosită la compararea expunerii de piață a unei poziții în opțiuni cu o poziție echivalentă în acțiuni sau în contracte futures, deoarece prima singură subestimează dramatic cât din valoarea activului-suport este de fapt în joc.