Калькулятор номинальной стоимости опционного контракта

Об этом калькуляторе

Номинальная стоимость опционной позиции — это общая стоимость базовых акций, которыми управляет контракт; она рассчитывается как номинал = цена базового актива × число контрактов × множитель контракта. Для стандартных американских опционов на акции множитель равен 100 акциям на контракт, поэтому один колл-опцион на акцию за $150 имеет номинальную экспозицию $15 000, хотя уплаченная премия может составлять всего несколько сотен долларов, — именно это плечо делает опционы и привлекательными, и рискованными.

Трейдеры опционов, риск-менеджеры и маржинальные отделы брокеров используют номинальную стоимость, а не уплаченную премию, чтобы определять размер позиций относительно капитала счёта, задавать лимиты экспозиции на уровне портфеля и рассчитывать маржинальные требования по правилам вроде FINRA или CBOE. Эту же цифру используют, когда сравнивают рыночную экспозицию опционной позиции с эквивалентной позицией по акциям или фьючерсам, поскольку одна премия резко занижает, какой объём базовой стоимости на самом деле поставлен на кон.