Calculadora de Taxa a Termo

Sobre esta calculadora

A paridade coberta de juros (CIRP) liga a taxa de câmbio a termo à taxa à vista e ao diferencial de juros entre duas moedas: F = S × (1 + i_doméstica × t) / (1 + i_estrangeira × t), em que S é a taxa à vista, i_doméstica e i_estrangeira são as duas taxas de juros e t é o prazo do contrato. A moeda com a taxa de juros mais alta é negociada com desconto a termo, e a de taxa mais baixa é negociada com prêmio a termo — a condição de paridade é o que impede que a arbitragem entre os mercados à vista, a termo e monetário seja lucrativa.

Mesas de câmbio a termo de bancos e operadores de câmbio usam esta fórmula para cotar taxas a termo a clientes, tesoureiros de empresas a usam para proteger o risco cambial de recebíveis ou pagáveis futuros em moeda estrangeira, e operadores de arbitragem e de carry trade a usam para verificar se uma taxa a termo cotada deixa algum lucro sem risco na mesa.