Calculateur de Taux à Terme

À propos de ce calculateur

La parité couverte des taux d'intérêt (CIRP) relie le taux de change à terme au taux au comptant et à l'écart de taux d'intérêt entre deux devises : F = S × (1 + i_domestique × t) / (1 + i_étranger × t), où S est le taux au comptant, i_domestique et i_étranger sont les deux taux d'intérêt et t est la durée du contrat. La devise dont le taux d'intérêt est le plus élevé se négocie avec un déport à terme, et celle dont le taux est le plus bas avec un report à terme — c'est la condition de parité qui empêche l'arbitrage entre les marchés au comptant, à terme et monétaires d'être profitable.

Les salles de marché des banques et les cambistes utilisent cette formule pour coter des taux à terme à leurs clients, les trésoriers d'entreprise pour couvrir le risque de change sur des créances ou des dettes futures en devises, et les arbitragistes et opérateurs de carry trade pour vérifier si un taux à terme coté laisse un profit sans risque sur la table.