ConverterHub

Forward Kur Hesaplama

Spot kur, iki faiz oranı ve vadeyi girerek forward kuru bulun.

Nasıl hesaplanır?

Araç, basit faizle kapsanmış faiz paritesini uygular: F = S × (1 + r_y × t) / (1 + r_d × t); burada S, bir birim yabancı paranın yerli para cinsinden fiyatı olarak verilen spot kurdur, r_y ve r_d yüzde olarak girilen yıllık yerli ve yabancı faiz oranlarıdır ve t = gün ÷ 360 (365 değil, para piyasası gün sayımı). Ayrıca forward puanı = F − S ve prim % = (F − S) ÷ S × 100 değerlerini verir. Pozitif prim, yerli faiz daha yüksek olduğunda ortaya çıkan, yabancı paranın forward primle işlem gördüğü anlamına gelir. Spot ve gün sıfırdan büyük olmalıdır. Araç tüm vade için tek bir oran kullanır; alış/satış farkını, komisyonu ve kredi maliyetini yok sayar, bu yüzden bir bankanın verdiği forward kur biraz farklı olur.

Örnek hesaplama

Spot S = 1,0850 (yabancı başına yerli), yerli faiz %5,25, yabancı faiz %3,75, 90 gün; yani t = 90 ÷ 360 = 0,25. Pay: 1 + 0,0525 × 0,25 = 1,013125. Payda: 1 + 0,0375 × 0,25 = 1,009375. Oran = 1,003715. Forward = 1,0850 × 1,003715 = 1,0890. Forward puanı = 1,0890 − 1,0850 ≈ 0,0040; 90 günde %0,37 prim. İki faizi yer değiştirirseniz işaret döner: forward 1,0810'a düşer.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Kotasyon yönünü yanlış girmek. Formül, spotun bir birim yabancı paranın yerli para karşılığı olduğunu varsayar; tersini girmek hangi oranın payda yer alacağını tersine çevirir.
  • Yerli ve yabancı faizi yer değiştirmek. Bu, yukarıdaki 1,0810 sonucunun gösterdiği gibi forward primi iskontoya çevirir.
  • Faizleri ondalık (0,0525) girmek. Alanlar yüzde ister; 5,25 değeri %5,25 demektir.
  • Kafanızda 365 gün sayımıyla hesap yapıp bu araçla kıyaslamak. Araç 360 kullanır; bu birçok para birimi için para piyasası kuralıdır, ancak bazı para birimleri 365 kullanır.
  • Yüzde primi yıllık değer sanmak. Prim yalnızca girdiğiniz vadeyi kapsar; karşılaştırma için yıla ölçekleyin.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Kapsanmış faiz paritesi (CIRP), forward döviz kurunu spot kur ve iki para birimi arasındaki faiz farkına bağlar: F = S × (1 + i_yerli × t) / (1 + i_yabancı × t); burada S spot kur, i_yerli ve i_yabancı iki faiz oranı, t ise sözleşmenin vadesidir. Faizi daha yüksek olan para birimi forward iskontoyla, faizi daha düşük olan ise forward primiyle işlem görür — parite koşulu, spot, forward ve para piyasaları arasındaki arbitrajın kârlı olmasını engelleyen mekanizmadır.

Banka forward masaları ve döviz işlemcileri müşterilere forward kur teklif ederken bu formülü kullanır, kurumsal hazine yöneticileri gelecekteki döviz cinsinden alacak veya borçların kur riskini hedge etmek için kullanır, arbitraj ve carry trade yatırımcıları ise verilen bir forward kurun risksiz bir kâr fırsatı bırakıp bırakmadığını kontrol etmek için bu formülden yararlanır.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar