Calculadora de tipus a termini

Sobre aquesta calculadora

La paritat coberta de tipus d'interès (CIRP) relaciona el tipus de canvi a termini amb el tipus al comptat i la diferència de tipus d'interès entre dues divises: F = S × (1 + i_nacional × t) / (1 + i_estranger × t), on S és el tipus al comptat, i_nacional i i_estranger són els dos tipus d'interès i t és el termini del contracte. La divisa amb el tipus d'interès més alt cotitza amb descompte a termini, i la que té el tipus més baix cotitza amb prima a termini; la condició de paritat és el que evita que l'arbitratge entre els mercats al comptat, a termini i monetari sigui rendible.

Les taules de terminis dels bancs i els operadors de divises usen aquesta fórmula per cotitzar tipus a termini als clients, els tresorers d'empresa la fan servir per cobrir el risc de tipus de canvi dels cobraments o pagaments futurs en moneda estrangera, i els operadors d'arbitratge i de carry l'usen per comprovar si un tipus a termini cotitzat deixa algun benefici sense risc sobre la taula.