Calculadora de Tipo de Cambio a Plazo

Acerca de esta calculadora

La paridad cubierta de tipos de interés (CIRP) vincula el tipo de cambio a plazo con el tipo de cambio al contado y con el diferencial de tipos de interés entre dos divisas: F = S × (1 + i_nacional × t) / (1 + i_extranjero × t), donde S es el tipo de cambio al contado, i_nacional e i_extranjero son los dos tipos de interés y t es el plazo del contrato. La divisa con el tipo de interés más alto cotiza con descuento a plazo, y la de tipo más bajo cotiza con prima a plazo; la condición de paridad es lo que impide que el arbitraje entre los mercados al contado, a plazo y monetario resulte rentable.

Las mesas de divisas a plazo de los bancos y los operadores de divisas usan esta fórmula para cotizar tipos a plazo a sus clientes, los tesoreros de empresas la usan para cubrir el riesgo de tipo de cambio de futuros cobros o pagos en moneda extranjera, y los operadores de arbitraje y de carry trade la usan para comprobar si un tipo a plazo cotizado deja algún beneficio sin riesgo sobre la mesa.