Terminkurs-kalkulator

Om denne kalkulatoren

Dekket renteparitet (CIRP) knytter terminkursen til spotkursen og rentegapet mellom to valutaer: F = S × (1 + i_innenlands × t) / (1 + i_utenlands × t), der S er spotkursen, i_innenlands og i_utenlands er de to rentene, og t er kontraktens løpetid. Valutaen med høyere rente handles med terminrabatt, og den med lavere rente handles med terminpremie — paritetsbetingelsen er det som hindrer arbitrasje mellom spot-, termin- og pengemarkedene fra å være lønnsom.

Bankenes terminbord og valutahandlere bruker denne formelen til å stille terminkurser til kunder, bedriftenes kasseforvaltere bruker den til å sikre valutarisikoen på fremtidige fordringer eller forpliktelser i utenlandsk valuta, og arbitrasje- og carry-tradere bruker den til å sjekke om en stilt terminkurs lar noen risikofri fortjeneste ligge igjen.