محاسبه‌گر سیاست هزینه‌کرد موقوفه

درباره این ابزار

ساده‌ترین قاعدهٔ هزینه‌کرد موقوفه هر سال درصد ثابتی از ارزش فعلی موقوفه را برداشت می‌کند (برداشت = نرخ هزینه‌کرد × ارزش موقوفه)، اما چون ارزش‌های بازار سال‌به‌سال نوسان دارند، بسیاری از نهادها به‌جای آن از قاعدهٔ میانگین موزونِ هموارشده استفاده می‌کنند که هزینهٔ سال گذشته را با برداشتِ نرخ هزینه‌کرد از ارزش فعلی درمی‌آمیزد — و اثر یک سال بد یا عالی بازار را بر بودجهٔ عملیاتی می‌کاهد. در اینجا شما وزنی را که به برداشت سال قبل داده می‌شود وارد می‌کنید، و برداشت هموارشده برابر است با این وزن × برداشت سال گذشته به‌علاوهٔ باقیمانده × (نرخ هزینه‌کرد × ارزش فعلی).

مدیران موقوفهٔ دانشگاه‌ها، هیئت‌مدیرهٔ نهادهای غیرانتفاعی و مدیران مالی بنیادها از این محاسبه برای تعیین برداشت سالانه‌ای استفاده می‌کنند که هزینهٔ بورسیه‌ها، عملیات یا کمک‌های بلاعوض را تأمین می‌کند، و میان دو هدف رقیبِ تأمین مالی باثبات سال‌به‌سال و حفظ ارزش واقعی موقوفه در برابر تورم در بلندمدت تعادل برقرار می‌کنند.