Máy tính chính sách chi tiêu quỹ hiến tặng

Giới thiệu về công cụ này

Quy tắc chi tiêu quỹ hiến tặng đơn giản nhất rút một tỷ lệ phần trăm cố định của giá trị quỹ hiện tại mỗi năm (khoản rút = tỷ lệ chi tiêu × giá trị quỹ), nhưng vì giá trị thị trường dao động từng năm, nhiều tổ chức thay vào đó dùng quy tắc bình quân gia quyền làm mượt, kết hợp khoản chi năm ngoái với khoản rút theo tỷ lệ chi tiêu trên giá trị hiện tại — làm dịu tác động của một năm thị trường quá xấu hoặc quá tốt lên ngân sách hoạt động. Ở đây, bạn nhập trọng số đặt cho khoản rút của năm trước, và khoản rút đã làm mượt là trọng số đó × khoản rút năm ngoái cộng phần còn lại × (tỷ lệ chi tiêu × giá trị hiện tại).

Người quản lý quỹ hiến tặng đại học, hội đồng tổ chức phi lợi nhuận và giám đốc tài chính quỹ dùng phép tính này để đặt khoản rút hằng năm tài trợ cho học bổng, hoạt động hay các khoản tài trợ, cân bằng các mục tiêu cạnh tranh là nguồn tài trợ ổn định từng năm và bảo toàn giá trị thực của quỹ trước lạm phát về lâu dài.