Calculator pentru politica de cheltuieli a fondului de dotare

Despre acest calculator

Cea mai simplă regulă de cheltuire a unui fond de dotare extrage anual un procent fix din valoarea curentă a fondului (extragere = rata de cheltuire × valoarea fondului), dar, deoarece valorile de piață variază de la un an la altul, multe instituții folosesc în schimb o regulă netezită, cu medie ponderată, care combină cheltuielile anului trecut cu extragerea la rata de cheltuire aplicată valorii curente — amortizând efectul unui singur an de piață slab sau excelent asupra bugetului operațional. Aici introduceți ponderea acordată extragerii anului precedent, iar extragerea netezită este această pondere × extragerea de anul trecut plus restul × (rata de cheltuire × valoarea curentă).

Managerii fondurilor de dotare ale universităților, consiliile organizațiilor nonprofit și directorii financiari ai fundațiilor folosesc acest calcul pentru a stabili extragerea anuală care finanțează burse, operațiuni sau granturi, echilibrând obiectivele concurente ale unei finanțări stabile de la an la an și ale păstrării valorii reale a fondului față de inflație pe termen lung.