Calculadora de Política de Gasto de Fondo Patrimonial

Sobre esta calculadora

A regra de gasto máis sinxela dunha dotación retira cada ano unha porcentaxe fixa do valor actual da dotación (retirada = taxa de gasto × valor da dotación), pero, como os valores de mercado oscilan de ano en ano, moitas institucións usan en cambio unha regra de media ponderada suavizada que combina o gasto do ano pasado coa retirada da taxa de gasto sobre o valor actual, o que amortece o efecto dun único ano de mercado malo ou excelente sobre o orzamento operativo. Aquí introduces o peso dado á retirada do ano anterior, e a retirada suavizada é ese peso × a retirada do ano pasado máis o restante × (taxa de gasto × valor actual).

Os xestores de dotacións universitarias, os consellos de entidades sen ánimo de lucro e os directores financeiros de fundacións usan este cálculo para fixar a retirada anual que financia becas, operacións ou subvencións, equilibrando os obxectivos opostos de ter un financiamento estable de ano en ano e de preservar o valor real da dotación fronte á inflación a longo prazo.