ConverterHub

Vakıf Fonu Harcama Politikası Hesaplama

Yıllık çekimi bulmak için fon değeri, harcama oranı ve yumuşatma girdilerini girin.

Nasıl hesaplanır?

Basit çekim çekim = fon değeri × oran ÷ 100 formülüyle bulunur; burada fon değeri güncel piyasa değeri, oran ise yüzde olarak harcama oranıdır. Aylık tutar bu çekimin 12'ye bölünmesiyle elde edilir. Geçen yılki gerçek harcamayı (önceki) ve yüzde olarak bir yumuşatma ağırlığını (w) de girerseniz araç yumuşatılmış çekimi de verir: yumuşatılmış = w/100 × önceki + (1 − w/100) × çekim. Ağırlık yükseldikçe harcama geçen yılki tutara yakın kalır; ağırlık 0 ise düz yüzde çekimi çıkar. Bu formül geçen yılın harcamasını güncel değer üzerinden hesaplanan çekimle harmanlar; birkaç yıllık piyasa değeri ortalaması almaz. Tutarlar ABD doları olarak gösterilir ve kuruşa yuvarlanır.

Örnek hesaplama

Fonun değeri 50.000.000, harcama oranı %4,5 olsun. Basit çekim: 50.000.000 × 0,045 = $2.250.000,00 yıllık, yani aylık $187.500,00. Geçen yıl fon 2.100.000 harcamış ve yönetim kurulu yumuşatma ağırlığını %70 belirlemiş olsun. Yumuşatılmış çekim: 0,70 × 2.100.000 + 0,30 × 2.250.000 = 1.470.000 + 675.000 = $2.145.000,00. Sonuç, geçen yılki harcama ile yeni basit çekim arasında kalır ve geçen yıla daha yakındır.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Oranı yüzde yerine ondalık yazmak (4,5 yerine 0,045); çekim 100 kat küçük çıkar.
  • Yumuşatma ağırlığını 70 yerine 0,7 gibi kesir olarak girmek; önceki yılın payı neredeyse sıfıra iner.
  • Önceki çekim alanına geçen yılın fon değerini yazmak. Bu alan geçen yıl fiilen harcanan tutarı ister.
  • Önceki çekim veya yumuşatma ağırlığını boş bırakıp yumuşatılmış sonuç beklemek; ikisi de gerekir, yoksa yalnızca basit ve aylık tutar görünür.
  • Eski bir piyasa değeri kullanmak; sonuç girdiğiniz değere göre değişir, bu yüzden politikanızın öngördüğü değerleme tarihini kullanın.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

En basit vakıf fonu harcama kuralı, her yıl güncel fon değerinin sabit bir yüzdesini çeker (çekim = harcama oranı × fon değeri); ancak piyasa değerleri yıldan yıla dalgalandığı için birçok kurum bunun yerine, geçen yılki harcamayı güncel değer üzerindeki harcama oranı çekimiyle harmanlayan yumuşatılmış, ağırlıklı ortalama kuralını kullanır — böylece tek bir kötü ya da olağanüstü iyi piyasa yılının işletme bütçesi üzerindeki etkisi azaltılır. Burada önceki yılın çekimine verilen ağırlığı girersiniz; yumuşatılmış çekim, bu ağırlık × geçen yılki çekim artı kalan ağırlık × (harcama oranı × güncel değer) olarak hesaplanır.

Üniversite vakıf fonu yöneticileri, kâr amaç gütmeyen kuruluş yönetim kurulları ve vakıf CFO'ları, burs, işletme gideri veya hibeleri finanse eden yıllık çekim tutarını belirlerken bu hesabı kullanır; böylece istikrarlı yıllık finansman ile fonun uzun vadede enflasyona karşı reel değerini koruma hedefleri arasında denge kurulur.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar