מחשבון יחס תזרים מזומנים תפעולי

אודות מחשבון זה

יחס תזרים המזומנים התפעולי מחלק את המזומנים שנוצרו מהפעילות המרכזית בהתחייבויות שוטפות: יחס תזרים מזומנים תפעולי = תזרים מזומנים תפעולי ÷ התחייבויות שוטפות. בניגוד ליחס השוטף, המשתמש בנכסים על בסיס צבירה שעשויים לכלול חייבים שמשלמים לאט או מלאי שקשה למכור, יחס זה סופר רק מזומנים שהעסק אכן גבה.

אנליסטי אשראי רואים בו אחד מיחסי הנזילות שקשה יותר לעוות באמצעות בחירות חשבונאיות, מפני שהוא נגזר מדוח תזרים המזומנים ולא מהמאזן, וחברה יכולה לדווח על רווח נקי איתן ובכל זאת לייצר מעט מזומנים ממשיים. יחס נמוך מ-1.0 הוא סימן אזהרה לכך שהפעילות לבדה אינה מייצרת מספיק מזומנים כדי לכסות חשבונות שמגיע מועד פירעונם בתוך השנה.