防御的期間比率計算機

この計算ツールについて

防御的期間比率（DIR）は、現金、市場性のある有価証券、売掛金といった流動性の高い「防御的」資産を、1日あたりの平均営業費用で割ったものです。DIR = 防御的資産 ÷ (年間営業費用 ÷ 1年の日数)で、日数の計算基準を入力でき、空欄のままにした場合は365、その銀行の慣行に従う場合は360が使われます。結果は日数で表されます。ほかの現金収入がすべて突然途絶えた場合に、すでに現金かそれに近い資産だけを使って、企業が支払いを続けられる期間です。

売上の変動が大きい、または季節性のある企業の評価や、経営困難の分析でとくに役立ちます。流動比率と違い、現金化に時間がかかりうる在庫に頼らないためです。たとえばDIRが90日であれば、新たな資金調達や売上が必要になるまで、およそ1四半期分の余裕があることを、貸し手や投資家に伝えます。