מחשבון יחס מרווח הגנתי

אודות מחשבון זה

יחס המרווח ההגנתי (DIR) מחלק נכסים נזילים, "הגנתיים" — מזומנים, ניירות ערך סחירים וחייבים — בהוצאות התפעוליות היומיות הממוצעות: DIR = נכסים הגנתיים ÷ (הוצאות תפעוליות שנתיות ÷ ימים בשנה), כאשר אתם מזינים את בסיס ספירת הימים — אם משאירים אותו ריק משתמשים ב-365, ואם נוהגים לפי המוסכמה הבנקאית משתמשים ב-360. התוצאה מבוטאת בימים: כמה זמן חברה יכולה להמשיך לשלם את חשבונותיה בעזרת נכסים שכבר הם מזומנים או קרובים אליהם, אם כל מקור אחר של מזומנים נכנסים ייפסק לפתע.

הוא שימושי במיוחד להערכת חברות עם הכנסות תנודתיות או עונתיות, או בניתוח מצוקה פיננסית, מפני שבניגוד ליחס השוטף הוא אינו נשען על מלאי שעלול להתממש באיטיות. DIR של 90 ימים, למשל, אומר למלווה או למשקיע שיש לחברה אורך נשימה של כרבעון בערך לפני שתזדקק למימון חדש או למכירות.