Calculadora de la ràtio d'interval defensiu

Sobre aquesta calculadora

La ràtio d'interval defensiu (DIR) divideix els actius líquids o «defensius» — efectiu, valors negociables i comptes a cobrar — per la despesa operativa diària mitjana: DIR = Actius defensius ÷ (Despeses operatives anuals ÷ dies de l'any), on introdueixes la base de còmput de dies — s'utilitza 365 si la deixes en blanc, o 360 si segueixes aquesta convenció bancària. El resultat s'expressa en dies: quant de temps podria una empresa continuar pagant les seves factures utilitzant només actius que ja són efectiu o s'hi acosten, si de sobte s'aturessin totes les altres fonts d'ingressos d'efectiu.

És especialment útil per avaluar empreses amb ingressos volàtils o estacionals, o en l'anàlisi de situacions de dificultat, perquè, a diferència de la ràtio corrent, no depèn de les existències, que poden trigar a convertir-se en efectiu. Un DIR de 90 dies, per exemple, indica a un prestador o a un inversor que l'empresa té aproximadament un trimestre de marge abans que necessiti nou finançament o vendes.