حاسبة العائد على حقوق الملكية بطريقة DuPont

حول هذه الأداة

تحلل هذه الحاسبة العائد على حقوق الملكية إلى ثلاثة محركات باستخدام متطابقة دوبونت، ROE = هامش صافي الربح × معدل دوران الأصول × مضاعف حقوق الملكية (صافي الدخل/الإيرادات × الإيرادات/الأصول × الأصول/حقوق الملكية)، لتبين ما إذا كان ROE للشركة ناتجًا عن الربحية أم الكفاءة التشغيلية أم الرافعة المالية. فقد تحقق شركتان ROE متطابقًا لأسباب مختلفة جدًا — إحداهما بهوامش ضئيلة مع دوران مرتفع (مثل سلسلة متاجر بقالة) والأخرى باعتماد كبير على الدين (مثل البنك) — ويجعل تحليل دوبونت هذا الفرق ظاهرًا.

يستخدم محللو الأسهم وطلاب تمويل الشركات والمستثمرون تفصيل دوبونت للحكم على جودة ROE لدى الشركة واستدامته، إذ إن ROE الذي تقوده الرافعة المالية أكثر مخاطرة من ROE الذي يقوده الهامش أو الكفاءة. أدخل صافي الدخل والإيرادات وإجمالي الأصول وإجمالي حقوق الملكية لترى المكونات الثلاثة.