Máy tính DuPont ROE

Giới thiệu về công cụ này

Công cụ này phân tách tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành ba yếu tố bằng đẳng thức DuPont, ROE = Biên lợi nhuận ròng × Vòng quay tài sản × Hệ số nhân vốn chủ sở hữu (lợi nhuận ròng/doanh thu × doanh thu/tài sản × tài sản/vốn chủ sở hữu), cho thấy ROE của một công ty đến từ khả năng sinh lời, hiệu quả hoạt động hay đòn bẩy tài chính. Hai công ty có thể đạt cùng một mức ROE vì những lý do rất khác nhau — một công ty có biên lợi nhuận mỏng nhưng vòng quay cao (như một chuỗi siêu thị) và một công ty khác sử dụng nhiều nợ vay (như một ngân hàng) — và phân tích DuPont làm rõ sự khác biệt đó.

Các chuyên viên phân tích cổ phiếu, sinh viên tài chính doanh nghiệp và nhà đầu tư dùng phân tích DuPont để đánh giá chất lượng và tính bền vững của ROE một công ty, vì ROE dựa trên đòn bẩy rủi ro hơn ROE dựa trên biên lợi nhuận hoặc hiệu quả hoạt động. Nhập lợi nhuận ròng, doanh thu, tổng tài sản và tổng vốn chủ sở hữu để xem ba yếu tố này.