เครื่องคำนวณ DuPont ROE

เกี่ยวกับเครื่องคำนวณนี้

เครื่องคำนวณนี้แยกผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นออกเป็นสามตัวขับเคลื่อนโดยใช้เอกลักษณ์ DuPont: ROE = อัตรากำไรสุทธิ × อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์ × ตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้น (กำไรสุทธิ/รายได้ × รายได้/สินทรัพย์ × สินทรัพย์/ส่วนของผู้ถือหุ้น) แสดงให้เห็นว่า ROE ของบริษัทมาจากความสามารถในการทำกำไร ประสิทธิภาพการดำเนินงาน หรือเลเวอเรจทางการเงิน บริษัทสองแห่งอาจมี ROE เท่ากันด้วยเหตุผลที่แตกต่างกันมาก — แห่งหนึ่งมีกำไรต่อหน่วยบางแต่หมุนเวียนสูง (เช่นเชนซูเปอร์มาร์เก็ต) อีกแห่งใช้หนี้สินอย่างหนัก (เช่นธนาคาร) — และการวิเคราะห์ DuPont ทำให้ความแตกต่างนี้ปรากฏชัด

นักวิเคราะห์หุ้น นักศึกษาการเงินองค์กร และนักลงทุนใช้การแยกส่วน DuPont เพื่อประเมินคุณภาพและความยั่งยืนของ ROE ของบริษัท เพราะ ROE ที่มาจากเลเวอเรจมีความเสี่ยงมากกว่า ROE ที่มาจากกำไรหรือประสิทธิภาพ ป้อนกำไรสุทธิ รายได้ สินทรัพย์รวม และส่วนของผู้ถือหุ้นรวม เพื่อดูองค์ประกอบทั้งสาม