Công cụ tính tỷ lệ vốn lưu động ròng trên doanh thu

Giới thiệu về công cụ này

Tỷ lệ này chia vốn lưu động ròng cho doanh thu thuần: Tỷ lệ NWC trên doanh thu = (Tài sản ngắn hạn − Nợ ngắn hạn) ÷ Doanh thu thuần. Nó trả lời một câu hỏi hẹp hơn so với hệ số thanh toán hiện hành đứng riêng — không chỉ liệu công ty có thanh khoản hay không, mà còn công ty phải đọng bao nhiêu vốn lưu động để hỗ trợ mỗi đô la doanh thu mà nó tạo ra.

Các nhà phân tích tài chính so sánh tỷ lệ này giữa các công ty cùng ngành để nhận ra công ty nào vận hành "gọn" hơn — một nhà bán lẻ có hàng tồn kho quay vòng nhanh và khách hàng trả tiền nhanh có thể hỗ trợ doanh thu cao với lượng vốn lưu động tương đối ít, trong khi một nhà sản xuất có chu kỳ sản xuất dài thường cần nhiều hơn nhiều. Tỷ lệ tăng dần theo thời gian có thể báo hiệu tăng trưởng đang bắt đầu gây áp lực lên thanh khoản, vì doanh thu đang vượt nhanh hơn lượng tiền mặt và khoản phải thu hỗ trợ nó.